Hacker News Digest

Врачи и страховые компании вступили в «войну кодов» — борьбу за то, как именно кодируются медицинские услуги. Страховщики обвиняют врачей в «апкодинге» — завышении сложности визита, чтобы выставить счёт за более дорогую услугу. Врачи, в свою очередь, утверждают, что страховые компании систематически занижают коды, отрицают оплату и задерживают выплаты.

В результате пациенты всё чаще получают неожиданные счета за визит к врачу, в то время как врачи вынуждены тратить часы на споры со страховыми компаниями. NBC News показывает, как эта практика влияет на доступность медицинской помощи и на цены.

• Американская система здравоохранения строится на двух проблемах: прибыль и сложность, что делает её неэффективной и дорогой.
• Врачи и страховые компании играют в «игру в коды» — врачи стараются выставить счёт на максимально возможную сумму, а страховые компании стараются уменьшить её. Это приводит к конфликту интересов, где пациенты оказываются в центре.
• Система «fee-for-service» стимулирует врачей делать больше процедур, чтобы выставить счёт за каждую из них, что может привести к ненужным процедурам.
• Пациенты сталкиваются с непредсказуемыми счетами, отсутствием прозрачности и возможностью получить счёт в сотни раз больше, чем ожидалось. Страховые компании, в свою очередь, стараются уменьшить свои расходы, что может привести к отказу в покрытии или оплате лишь части счёта.
• В США отсутствует единая система ценообразования, что делает невозможным для пациентов знать, сколько они заплатят, и для врачей знать, сколько они получат оплаты.

Страховой риск превращается в инвестиционный актив через процесс коллатерализации. Обычные страховые полисы лишь частично обеспечены капиталом страховой компании — этого хватает для покрытия типичных убытков, но в экстремальных сценариях (например, катастрофические события) убытки могут превысить собранные премии и даже резервы, что ведёт к неплатежеспособности. Именно поэтому регуляторы строго контролируют достаточность капитала и ограничивают прямое инвестирование в страховые риски для розничных инвесторов.

Для создания инвестиционных продуктов страховой риск полностью коллатеризуется — эмитент резервирует активы, достаточные для покрытия максимально возможных убытков. Это защищает инвестора от потерь beyond вложенной суммы, в отличие от исторической практики Lloyd's, где инвесторы (Names) рисковали всем личным состоянием. Таким образом, страховой риск становится предсказуемым и безопасным активом с чёткими параметрами доходности и убытков.

• Обсуждаются особенности CAT-бондов (облигаций, связанных с катастрофами): их триггеры (конкретные природные явления или отраслевые убытки), корреляция с реальными убытками страховщиков и ограниченная доступность для частных инвесторов.
• Затрагивается влияние пандемии COVID-19 на страховую отрасль: отсутствие массовых банкротств из-за небольшого рынка страхования от пандемий и оспаривание выплат по полисам бизнес-прерывания.
• Поднимаются вопросы о нишевости продукта, недостатке информации даже среди финансовых советников и потенциале для диверсификации и снижения волатильности при росте рынка.
• Упоминаются системные риски, ретроцессия (перестрахование для перестраховщиков) и возможные параллели с финансовым кризисом 2008 года из-за сложности инструментов.
• Отмечается качество и доступность исходной статьи, а также необходимость её вычитки для устранения опечаток.

• 100+ судов вышли в море с поддельными полисами норвежской «Ro Marine», не имевшей лицензии.
• Основной груз — российская нефть, документы помогали обходить санкции и проверки НАТО.
• За схемой стоит россиянин Андрей Мочалин (экс-сотрудник норвежского страховщика), двое норвежцев и болгарин; им предъявлены обвинения в подлоге и нелегальной страховой деятельности.
• Подпись на полисах взята с сайта, где её выдают как «докторскую».
• Клиенты знали: полисы фальшивые, но нужны для «западного прохода».
• Норвежские власти: масштаб мошенничества угрожает репутации всего флота страны.

• Участники сомневаются в эффективности финансовых санкций: их легко обойти через подставные компании и «фальшивое» страхование.
• Норвежская Ro Marine продавала полисы без лицензии, прикрывая более 100 судов, в том числе из «теневого флота» России.
• Сложные юридические схемы и регистры «удобных флагов» делают практически невозможным быстрое преследование мошенников.
• Пока регуляторы расследуют одну схему, мошенники уже создают три новые компании, перегружая бюрократию.
• Обсуждение сводится к выводу: без ускоренных процедур и жёсткого наказания санкции превращаются в игру «кот и мышь».

Healthcare in the US is broken and they won’t let you fix it because the money is too good. Think about the fact that PBMs, which is there to save and manage on pharma is incentivized to promote drug price inflation. That’s just one “small” piece of this clusterf*k. It’s layers a